专业小程序设计开发——助力新电商新零售

电话+V：159999-78052，欢迎咨询项目融资额与项目建设期的关系，[小程序设计与开发]，[小程序投流与推广]，[小程序后台搭建]，[小程序整套源码打包]，[为个体及小微企业助力]，[电商新零售模式]，[小程序运营推广及维护]

一、项目资本金怎么计算

国务院2019年11月20日发布。

003010(国发〔2019〕26号)

资本制度和投资项目最低资本比例进一步完善和规范。

(1)项目资金

作为投资人在项目总投资中认缴的出资额，项目的投资资本必须为投资项目的非债务资本，项目法人不承担该部分资本的任何债务和利息；

投资者可以按出资比例享有所有者权益，也可以转让出资，但不能以任何方式抽回。

(二)最低资本比率

1.港口、沿海和内河航运项目最低资本金比例为20%。

2.机场项目的最低资本比率为25%。

3.其他基础设施项目最低资本金比例为20%。

4.公路、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等领域的基础设施短板项目。

在投资回报机制清晰、回报可靠、风险可控的前提下，

项目最低资本比例可适当降低，但降低幅度不得超过5个百分点。(15%)

之前的资金政策文件为：《国务院关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》(国发[2015]51号)

项目总投资是指拟建项目从前期准备到竣工验收、投产的全部费用。

包括项目建设投资、建设期利息和流动资金。

流动性可按相关规定计算；

投资包括工程费用、其他工程建设费用和预备费，可按有关规定计算；

建设期利息根据项目融资计划和年度投资计划计算。

(一)建设期利息的常规计算方法

为简化计算，假设贷款在每年年中支付，贷款当年利息按半年计算，其他年份利息按全年计算。

计算如下：

1.当年建设期利息=(年初累计贷款本金/2)贷款利率。

2.建设期产生的所有利息为“当年建设期利息”之和。

(2)资本的准确计算方法

融资金额=项目总投资*(1-M)

建设期利息=融资额*T

项目总投资=建设期利息-建设投资流动资金。

建设投资流动资金=P

其中包括：

m——是资本占总投资的比例，规定了每个项目的最低资本比例；

T—此处设为比例系数，即建设期贷款利息占融资额的比例；

p——工程费用、其他工程建设费用、预备费和流动资金之和，具体项目已知。

根据上面的四个等式

项目总投资=P/(1-TM*T)

项目资本=P*M/(1-TM*T)

融资额=(P-P*M)/(1-TM*T)

其实你会发现，如果这样计算的话，资本比例项目的总投资就是包括建设期贷款利息在内的总投资，也就是需要一个无限循环来确定资本的多少。

(3)资本的简单计算方法

这里的比率通常是指扣除贷款利息后的项目总投资的比率(低于不扣除贷款利息计算的利息)。

所以，如果资本金比例明确，我们可以直接用比例乘以建设投资流动资金。

-结束-

相关问答：资本金是什么意思

资本金根据我国《企业财务通则》规定：“设立企业必须有法定的资本金。资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金。”我国现行《公司法》实行认缴资本制，即实缴资本与注册资金不一致的原则。资本金在不同类型的企业中的表现形式有所不同。股份有限公司的资本金被称为股本，股份有限公司以外的一般企业的资本金被称为实收资本。

一是实收资本制，即在公司成立时，必须确定资本金总额，并一次认足；

二是授权资本制，即在公司成立时，虽然也要确定资本金总额，但是否一次认足，与公司成立无关，只要缴纳了第一期出资，公司即可成立，没有缴纳部分委托公司董事会在公司成立后进行筹集；

二、什么是资本金

国务院于2019年11月20日下发的

《国务院关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》（国发〔2019〕26号）

对投资项目资本金制度、最低资本金比例进行了进一步的完善与规范。

（一）项目资本金

投资项目资本金作为项目总投资中由投资者认缴的出资额，对投资项目来说必须是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何债务和利息；

投资者可按其出资比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。

（二）最低资本金比例

1、港口、沿海及内河航运项目最低资本金比例为20%。

2、机场项目最低资本金比例为25%。

3、其他基础设施项目最低资本金比例为20%。

4、公路、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等领域的补短板基础设施项目，

在投资回报机制明确、收益可靠、风险可控的前提下，

可以适当降低项目最低资本金比例，但下调不得超过5个百分点。（15%）

之前的资本金政策文件是：《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51号）

项目建设总投资是指拟建项目从筹建到竣工验收以及试车投产的全部费用。

包括项目建设投资、建设期利息和铺底流动资金构成。

流动资金可以根据相关规定测算得出；

建设投资包括工程费用、工程建设其他费用及预备费，该项费用可根相关规定测算得出；

建设期利息是基于项目融资方案、分年投资使用计划等进行计算。

（一）建设期利息的常规计算方法

为简化计算，假定借款均在每年年中支用，借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息。

计算如下：

1、当年建设期利息=（年初借款本金累计+当年借款本金/2）×借款利率

2、建设期内产生的所有利息为各“当年建设期利息”之和。

（二）资本金的精准计算方法

融资额=项目总投资*（1-M）

建设期利息=融资额*T

项目总投资=建设期利息+建设投资+流动资金

建设投资+流动资金=P

其中：

M—为资本金占总投资的比例，各项目最低资本金比例都有规定；

T—此处设定为占比系数，即为建设期贷款利息占融资额的比例；

P—工程费用、工程建设其他费、预备费、流动资金之和，针对具体项目为已知数。

根据上述四个等式得出

项目总投资=P/(1-T+M*T)

项目资本金=P*M/(1-T+M*T)

项目融资额=(P-P*M)/(1-T+M*T)

其实你会发现如果这么计算，资本金比例的项目总投资是包含建设期贷款利息的总投资，即需要无限循环来确定资本金的数额。

（三）资本金的简便计算方法

这里的比例通常是指项目总投资扣除贷款利息后的比例（比不扣除贷款利息计算的利息低）

因此如果当明确资本金所占比例，我们可以直接用建设投资+流动资金乘以比例即可。

建设项目投资估算2

知识点二：建设期利息

　　1.目标：熟练掌握建设期借款利息的计算；掌握3种还款方式下的还款本金、利息计算；准确填写还本付息表。

　　2.建设期借款利息的计算

　　（1）特点说明：均衡贷款，建设期只计息不还。

　　（2）计息公式

　　建设期年贷款利息＝（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年利率

　　（3）名义利率与实际利率之间的换算

　　实际利率＝（1＋名义利率/年计息次数）年计息次数-1

3.建设期借款利息的偿还

　　建设期利息的偿还包括三种方式：等额本金法、等额本息法、最大能力偿还法。

　　（1）等额本金法：运营期内某几年等额还本，利息照付：

　　每年应还等额的本金＝建设期本利和/还款年限

　　某年应付利息＝当年期初本利和×利率

　　（2）等额本息法：运营期内某几年等额还本付息：

　　每年应还的等额本息和：A＝P×（A/P，i，n）＝P×[（1＋i）n×i]/[（1＋i）n-1]

　　（3）最大能力偿还法

　　运营期某年最大能力可用于还本付息的资金（最大偿还能力）

　　＝营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－增值税附加＋补贴收入－所得税

　　＝息税折旧摊销前利润－所得税

　　＝营业收入（含销项税额）－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加＋补贴收入－所得税

　　＝可用于还款的未分配利润＋利息＋折旧＋摊销

4.运营期临时借款的判断与临时借款利息的计算

　　（1）如果采用等额本金或等额本息的还款方式可能会发生临时借款

　　（2）临时借款的判断与计算

　　方法一：当年可用于还本付息的资金≥当年应还的本利和，则无需临时借款。但当年可用于还本付息的资金＜当年应还的本利和，则该年需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。

　　临时借款额度=当年应还的本利和-当年可用于还本付息的资金

　　当年可用于还本付息的资金（最大能力）＝营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－增值税附加－所得税+补贴收入＝营业收入（含销项税额）－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加－所得税+补贴收入

　　方法二：当年未分配利润+折旧+摊销≥该年应还本金，则无需临时借款。但当年未分配利润+折旧+摊销＜该年应还本金，则该年需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。

　　临时借款额度=该年应还本金-（未分配利润+折旧+摊销）

　　方法三：偿债备付率≥1，则无需临时借款，但偿债备付率＜1，则需临时借款。

　　临时借款额度=当期应还本付息的金额-当期内可用于还本付息的资金

　　其中：偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息的金额

　　（3）临时借款利息的计算

　　说明：临时借款发生在当年借款的期末，转年（临时借款第二年）支付利息

　　临时借款利息＝临时借款额×年利率（全年计息）

基础知识点三：总成本构成及计算

　　1.目标：掌握运营期各年总成本费用的构成及计算，并填写总成本费用表。

　　2.总成本的构成

　　说明：总成本费用一般指的是年度总成本费用，它发生在项目的各个运营期

　　（1）总成本费用＝经营成本＋折旧＋摊销＋利息（＋维持运营投资）

　　（2）总成本费用＝固定成本＋可变成本（一般涉及到盈亏平衡点）

　　3.总成本构成要素的计算

　　　　（1）经营成本　　一般题目告知，与生产能力成正比

（2）折旧

　　折旧费＝（固定资产原值－可抵扣固定资产进项税额－残值）/折旧年限

　　注意：

　　1）项目融资前，固定资产原值不含建设期利息；融资后，固定资产原值应包含建设期利息。

　　2）可抵扣的固定资产进项税额不形成固定资产。

　　3）题目中没有明确折旧年限时，默认与运营期相同。

其中：

　　残值＝固定资产原值×残值率

　　余值＝（折旧年限－运营年限）×年折旧费＋残值

　　（3）摊销

　　年摊销费＝无形资产/摊销年限＋其他资产/摊销年限

　　注意：折旧年限、摊销年限有时相同有时不同，看具体题目要求，题目中没有特别说明，默认相同。

　　（4）利息

　　利息包括3种，建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息

　　即：运营期某年的利息＝建设期贷款利息＋流动资金贷款利息＋临时借款利息

注意：在计算过程中或者填写表格时看清题目要求。

　　（5）维持运营投资

　　维持运营投资根据实际情况有两种处理方式，一种是予以资本化，即计入固定资产原值（基本不用）；一种是费用化，列入年度总成本。一般采用后者。

　　（6）固定成本及可变成本

　　根据成本总额对产出品数量的依存关系，全部成本可分解为固定成本和可变成本两部分。项目背景一般会说明成本的比例及计算基数，其中可变成本通常与产品单价和数量有关。

　　说明：此知识点常与盈亏平衡分析结合

　　4.总成本费用表

　　表1.4　某项目总成本费用估算表单位：万元

第三步：综合知识点与案例

　　1.总投资构成的综合案例

　　2.利润与利润分配表的综合案例

　　3.投资现金流量表的综合案例

　　4.资本金现金流量表的综合案例

　　

　　典型案例一：基于总投资构成的综合案例

　　（一）需要掌握的知识点

　　1.总投资构成

　　总投资＝建设投资＋建设期利息＋流动资金

　　建设投资＝设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费＋预备费

　　其中：工程费＝设备及工器具购置费＋建安工程费

　　即总投资＝工程费＋工程建设其他费＋预备费＋建设期利息＋流动资金

　　2.设备及工器具购置费

　　设备及工器具购置费＝国产设备购置费＋进口设备购置费

　　国产设备购置费＝国产设备原价＋运杂费（包括仓库保管费、装卸费、损耗费、人工费等）

　　进口设备购置费＝抵岸价＋国内运杂费

　　抵岸价（原价）＝离岸价格（FOB）＋国际运费＋运输保险费＋关税＋外贸手续费＋银行财务费＋增值税

　　其中：

　　国际运费＝FOB×运费率

　　国际运输保险费＝（FOB＋国际运费）/（1－保险费率）×保险费率

　　到岸价（CIF）＝FOB＋国际运费＋运输保险费

　　银行财务费＝FOB×银行财务费率

　　外贸手续费＝CIF×外贸手续费率

　　关税＝CIF×进口关税税率

　　增值税＝（CIF＋关税＋消费税）×增值税率

　　说明：建设项目进口设备购置费中一般不包括消费税、车辆购置税。

　　3.建筑安装工程费（建安费）

　　建筑安装工程费＝人工费＋材料费＋施工机具使用费＋企业管理费＋利润＋规费＋税金

　　建筑安装工程费＝分部分项工程费＋措施项目费＋其他项目费＋规费＋税金

　　建筑安装工程费估算时也可以通过综合差异系数法计算

　　（3）工程建设其他费用

　　说明：一般已知

　　4.预备费

　　预备费＝基本预备费＋价差预备费

　　基本预备费＝（设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率

　　静态投资＝设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费＋基本预备费

　　价差预备费：

　　PF＝∑It〔（1＋f）m+t-0.5－1〕（1＋f）的m+t-0.5次方

　　It—建设期第t年的静态投资计划额（工程费用、工程建设其他费用及基本预备费）

　　n—建设期年份数

　　f—建设期年均投资上涨率

　　m—建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）

　　该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1＋f）0.5是按第t年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。

　　5.建设期贷款利息

　　建设期某年贷款利息＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际贷款利率

　　6.流动资金

　　流动资金的计算方法常见有两种方法，如下：

　　第一种方法是用扩大指标估算法估算流动资金，重点掌握。

　　项目的流动资金＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金的数额

　　项目的流动资金＝拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流动资金率

　　第二种方法是用分项详细估算法估算流动资金

　　即：流动资金＝流动资产－流动负债

案例二：基于利润与利润分配表的综合案例

　　（一）需要掌握的知识点

　　与利润有关的指标发生在实际生产运营过程中期，包括：利润总额、净利润、息税前利润、折旧摊销前利润、未分配利润、总投资收益率、资本金净利润率等。

　　1.利润总额☆

　　利润总额＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＋补贴＝营业收入（含销项税）－总成本（含进项税）－增值税税金及附加＋补贴

　　其中：

　　（1）营业收入一般题目背景已知，或：营业收入＝年销售量×销售单价

　　（2）增值税（运营期第一年）＝当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税

　　增值税（运营期第二年及以后）＝当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年可抵扣的进项税

　　说明：当某年的增值税为负值时，在利润及利润分配表表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。

　　（3）增值税附加＝增值税×附加税率

　　2.净利润（熟练掌握）

　　净利润＝利润总额－所得税

　　其中：所得税＝（利润总额－亏损）×所得税率（熟练掌握）

　　3.可用于还款的未分配利润（难点）

　　运营期某年可能会出现以下两种情况：

　　第一种：未分配利润＋折旧＋摊销费＞该年应还本金，则该年为资金盈余年份，用于还款的未分配利润按以下公式计算：该年用于还款的未分配利润＝当年应还本金－折旧－摊销

　　第二种：未分配利润＋折旧费＋摊销费＜该年应还本金，则该年的未分配利润全部用于还款，不足部分为该年的资金亏损，并需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。

　　临时借款额＝该年应还本金－（未分配利润＋折旧费＋摊销费）

　　4.息税前利润

　　息税前利润EBIT＝利润总额＋利息＝净利润＋利息＋所得税

　　5.息税折旧摊销前利润

　　息税折旧摊销前利润＝息税前利润＋折旧＋摊销＝利润总额＋利息＋折旧＋摊销＝净利润＋利息＋所得税＋折旧＋摊销

　　6.总投资收益率

　　总投资收益率（ROD）＝〔正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资〕×100%

　　评价：总投资收益率≥行业收益率参考值，项目可行

　　7.资本金净利润率

　　资本金净利润率（ROE）＝〔正常年份（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100%

　　评价：项目资本金利润率≥行业资本金利润率，项目可行

　　8.盈亏平衡点

　　盈亏平衡点，即：利润总额＝0时所对应的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价

　　可以利用以下公式，求解出项目的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价

　　利润总额＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＝0

　　营业收入（不含销项税）－增值税附加＝总成本（不含进项税）

　　或：营业收入（含销项税）－增值税及附加＝固定成本＋可变总成本（含进项税）

　　（二）利润与利润分配表

【WINDRISES MINIPROGRAM PROMOTION】尊享直接对接老板

电话+V： 159999-78052

专注于小程序推广配套流程服务方案。为企业及个人客户提供了高性价比的运营方案，解决小微企业和个体拓展客户的问题