电话+V：159999-78052 ，欢迎咨询美元利率掉期期权业务是指哪些业务呢，[专业新媒体运营推广]，[各种商圈业内交流]，[抖音运营推广课程]，[微信运营推广课程]，[小红书运营推广课程]，[让你站在风口忘记焦虑]
分类:商业/理财
解析:
掉期交易（SwapTransaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（CashFlow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。
1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。
以公司买入“外汇利率（货币）掉期期权”为例，该业务是指公司为了避免贷款（或投资）利率（汇率）波动带来损失，又希望能够得到利率（汇率）波动带来的好处，因此在支付一定期权费的前提下，有权在未来某一日期（欧式期权）或未来一段时间之内（美式期权），决定利率掉期（货币掉期）交易是否生效。
以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。
芝商所投资教育专栏
经过几十年的长足发展，场外衍生品市场在全球金融体系中已经占据举足轻重的地位。自2008年金融危机之后，场外衍生品市场对金融体系的冲击使监管部门意识到对其进行监管的紧迫性。在此背景下，美国以《多德—弗兰克法案》为框架率先实施了关于OTC衍生品强制清算的制度。
对于衍生品的清算和结算，目前全球主要存在两套平行的系统，分别是双边清算与结算体系和中央对手方清算与结算体系。大部分场外衍生品交易采用的是双边清算与结算制度，也就是说，对合约的双方履约者分别清算，相应的风险管理体系的实施也类似，例如保证金抵押品等环节。相反，大部分在交易所买卖的衍生品和部分场外交易的衍生品是通过中央对手方清算和结算体系进行清算的。在这样的清算系统下，由于买卖双方分别对应其中央对手方进行交易，因此，原始合约即转换成两张合约进入中央结算体系，主要的风险管理一般由清算所进行。
对比这两套系统可以看出，二者在对手方信誉风险管理控制技术、市场准入限制、产品合约到期之前持续的信贷评估和检测、危机管理和违约管理、损失互助化和保险等方面有很大的不同。综合来讲，中央对手方清算有利于降低信用风险，对提高市场流动性和活跃性也有巨大贡献。因此，芝商所在2016年4月11日启动利率掉期期权的结算，这是场外衍生品向中央对手方清算，尤其是清算所清算迈出的又一大步，改变了当前利率掉期清算的现有格局，加快了场外衍生品场内清算进程，在防范场外衍生品过度投机和危机传导方面起到防火墙作用。
利率掉期就是两个主体之间签订一份协议，约定一方与另一方在规定时期内的一系列时点上按照事先敲定的规则交换一笔借款，本金相同，只不过一方提供浮动利率(FloatingRate)，另一方提供的则是固定利率(FixedRate)。
而掉期期权是利率期权的一种，它赋予买方按照预定条件开始一笔利率掉期交易的权利。掉期期权和其他期权具有相同的特性，分为可以在期权有效期内随时行使权利的美式期权和只能在期权失效日行使权利的欧式期权。
从传统掉期期权交易来看，清算方式一般是双边清算，但是随着掉期期权交易规模的扩大，双边清算在信用风险、清算所需资金方面的压力使得有些交易者希望由交易所或第三方的结算平台来保证合约的履行。在这种情况下，客户一般找到交易所柜台交易的结算会员，开立结算账户，存入保证金，告知自己的经纪人需要在交易所注册交易，以便通过交易所结算。
从芝商所公布的资料来看，其推出的利率掉期期权清算有以下优势：对于那些希望降低自身IRS投资组合风险的市场参与者，自行结算为他们提供了灵活性，当掉期投资组合中含有被结算的IRS时，保证金效率可以达到90%，在芝商所清算系统中欧洲美元期货、国债、可交割的掉期期货都可以作为保证金；降低双边交易对手信用风险，同时释放了信用额度；改善终端客户的资本比率，并帮助削减资本支出。
随着OTC市场的不断发展，利率掉期期权在全球市场的需求会不断增加，但是需要一个安全、便捷和有效的中央对手方清算平台为其提供清算服务，芝商所在这方面走在前列。因此，对于参与OTC市场，尤其是利率掉期期权的投资者来说，芝商所清算服务是一个比较好的选择。
电话+V： 159999-78052
专注于网络营销推广配套流程服务方案。为企业及个人客户提供高性价比的运营方案，解决小微企业和个人创业难题
