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投资者在进行融资买入或融券卖出时，首先需要计算授信额度余额和保证金可用余额，两者间的较小值即为可操作的最大金额。投资者需在这一额度范围内进行标的证券的融资买入或融券卖出申报。值得注意的是，根据相关规定，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，若当日无成交则不得低于前收盘价。交易系统会进行前端检查，对于违反规定的交易指令予以拒绝。
在融资融券交易过程中，投资者还需关注维持担保比例。该比例指的是投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。若因证券市值变动或担保物范围调整，导致维持担保比例低于交易所规定的130%，投资者必须及时补充或替换担保物，否则可能面临强制平仓的风险。反之，当维持担保比例高于300%时，投资者可以提取部分担保物。
了结融资融券交易通常有两种方式：一是投资者通过卖券还款或直接还款主动了结；二是因触发合同约定平仓条件而被证券公司强制平仓。了结交易后，投资者可将剩余证券转回普通证券账户，将剩余资金转回信用资金第三方存管银行账户。对于买券还券多还的证券或融券强制平仓后的剩余证券，由证券公司主动划回给投资者。
在交易前，投资者要了解一些融资融券交易常见问题与注意事项：
1、标的证券
首先投资者要了解有哪些是可供融资买入、融券卖出的证券品种，即所谓的融资融券的标的证券。要知道并不是所有股票、债券和基金都可以作为融资融券的买卖对象，只有在标的证券名单之中的证券，投资者才可以进行融资买入或融券卖出。各大证券交易所会定期根据证券的数量、市值、换手率、涨跌幅度等情况，调整和公布最新的融资融券标的证券名单，然后证券公司会在交易所名单内进一步选择，并随时根据交易所名单变动而做相应调整。
2、保证金比例和保证金可用余额
保证金比例，指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分为融资保证金比例和融券保证金比例。保证金比例起到一个杠杆作用，用来控制投资者的初始资金放大倍数，不论是融资还是融券交易，投资者所交付的保证金都要满足保证金比例要求。在保证金金额确定的情况下，保证金比例越高，投资者可向证券公司融资、融券的规模就越小，财务杠杆效应就越低。
保证金可用余额是指投资者账户中用于充抵保证金的现金、证券的市值和融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易中已占用的保证金和相关利息、费用的余额。投资者融资买入、融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。
3、信用账户维持担保比例
维持担保比例，指客户担保物的价值与其融资融券债务之间的比例。计算公式为：（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)。
投资者融资买入或者融券卖出后，维持担保比例不仅会随着信用证券账户内证券市值的变化而变化，而且会随着融券卖出证券市场价格的变化而变化。同时随着时间推移，维持担保比例还会随着未了结的融资融券交易利息的累积而增加。
根据交易所《融资融券试点交易实施细则》规定，当维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在约定的期限内追加担保物，若投资者未能按时交足担保物或到期未偿还融资融券债务，证券公司可采取强制平仓措施，直接处置投资者的担保物，不足部分继续向投资者追索。
因此，投资者在进行融资融券交易时，一要应该时刻关注信用账户维持担保比例的变化，并判断是否需要进行担保物追加、是否将面临强制平仓等问题；二要关注证券公司制定的授信额度、担保物、标的证券、保证金比例、维持担保比例等标准是否发生变化，以防止由此带来的损失。
小结：
参与融资融券交易，不仅需要对投资标的进行准确的判断，同时还需要对融资融券交易本身的技术性问题进行深入研究。投资者在从事融资融券交易之前，应该学习相关知识，详细了解之后再进行融资融券操作。
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