专业小程序设计开发——助力新电商新零售

电话+V：159999-78052，欢迎咨询跌10个点需要涨多少点，[小程序设计与开发]，[小程序投流与推广]，[小程序后台搭建]，[小程序整套源码打包]，[为个体及小微企业助力]，[电商新零售模式]，[小程序运营推广及维护]

一、基金跌了10个点要加仓多少才能补平

基金是一个高收益低风险的投资方式，基金投资虽然赚钱的人很多，但是亏损的同样大有人在。众所周知，基金亏损之后可以通过加仓来分摊成本从而在基金上涨时增加回本速度，那么基金亏损了10个点需要加仓多少才能补平？怎么算的？下面一起来看看吧。

基金跌了10个点要加仓多少才能补平？

基金投资市场，投资亏损之后，在其上涨幅度大于原来的亏损程度时才会回本，上涨多少的计算公式是：上涨回本幅度=＝1／（1－亏损幅度）－1，即当投资者亏损10％时，上涨回本幅度＝1／（1－10％）－1＝12％，也就是说基金下地了10个点之后，需要上涨12个点才能够回本。

基金跌10个点需要上涨12个点才可以回本，这种情况是在不加仓的前提下，如果加仓的话则会回本快一点，举例说明如下：

投资者购买一只基金，起始成本是1元一份额，买入了1000份，基金亏损了10个点10%，这个时候的基金净值跌到了0.9元一份额，亏损了100元。基金下跌时投资者选择加仓买入，加仓1000份，则是加仓后的成本是＝（10001＋0.91000）／（1000＋1000）＝0.95元，也就说加仓之后基金只需要上涨到0.95元时，就可以回本了，即基金上涨幅度达到5.6%的时候投资者可以回本成本。

需要注意的是，并不是每一次加仓就可以快速回本，切记满目追跌加仓，投资者需要根据市场行情或者基金行情来加仓，否则可能会出现越加仓套的越多的情况。以上就是关于基金跌了10个点要加仓多少才能补平，怎么算的的全部内容，希望对你有所帮助。

二、基金10个点是10%的意思吗

是的，基金涨十个点就是上涨10%，基金跌十个点就是下跌10%的意思。比如说：当天涨了10个点就说明当天基金在昨日净值的基础上涨了10%，收益计算方法为：本金×收益率。比如说：投资者买了1万元的基金，当基金上涨10个点后，计算方法就为：1万元×10%=1000元（不计入手续费）。

卖出基金的时候，一般都会收取手续费，所以手续费会在基金资产中扣除，那么到手后不一定就有十个点。

跌50%再涨回来，要涨100%，这个思考为什么是错的？

价格玄机系列之四：加法思维与乘法思维

1/4一个思维盲区

这个系列的第一篇《涨比跌容易》中，我为了说明“股票天然利于做多，因为股票向上和向下空间是不对称的”这个观点，用“一个10块钱的股票最多向下跌到0元即退市，但是向上可能涨到100块，1000块都有可能”来举例。

结果有同学留言，用“10块跌到1块，跌了90%，但涨到100，需要上涨900%”来证明一个相反的观点，向下跌容易，向上涨难。

这个反驳乍一听挺有道理，但我在写文章的时候，早就想到这一点，拿出准备好的答案：“前者亏9.9，后者赚99，能一样吗？”

之所以写文章的时候就想到有人要这么问，是因为我最初也曾这么想过，大部分人都曾这么想过，这涉及人类数学思维中的一个很重要的特征——乘法优于加法。

投资需要不断判断利弊，而这个“乘法优于加法”的特点，让我们在很多极端条件判断上出现偏差，比如高赔率机会的判断，常常不自觉的使用错误的计算方法。

2/4AI也有直觉吗？

不光人类会出现判断失误，深受人类思维影响的AI，也会在此类问题上出现错误。

前几天我问了Deepseek一个问题：

这个问题是关于地球和月球之间的距离。A组给出的答案是80万公里，B组给出的答案是10公里，哪一组与正确答案的差较小？

先不看大模型的答案，我们自己思考一下，表面上看，B组的答案很离谱，因为珠穆朗玛峰的高度8.848公里，地月距离只有10公里显然很离谱。

但实际上，由于地月距离是38.44公里，大家可以算一算，“差较小”的，反而是10公里这个答案。

本以为这是一个人类独特的思维偏差，没想到，AI的答案是一样的，来看一看Deepseek的思考过程：

前三步非常正确，计算出两组数据的偏差：

但到了第四步，忽然来了个180度大转变：

这个答案等于在说384390>415600。

不光是Deepseek，我问了通义千问、豆包和Kimi，答案都是一样的，只有ChatGPT是对的。

为了弄懂大模型怎么想的，我又点了DeepseekR1，它在答案外补充了一段“深度思考”，我终于理解了它的答题逻辑，因为这家伙实在太啰嗦，我只选核心的几句话：

嗯，用户问的是地球和月球之间的距离，……看起来B组的差距绝对值更小，但直觉上10公里和实际距离相比太小了，可能有问题。

不过，可能用户想考察的是相对误差而不是绝对差值。比如用相对误差百分比来计算。A组的误差是（80万-38.44万）/38.44万≈108%，而B组的误差是（38.44万-10）/38.44万≈99.997%。这样B组的相对误差反而更小？这似乎不太对，因为10公里和实际距离差了几乎整个数值，而80万虽然超过一倍，但相对误差可能更高？

……

或者，用户可能想考察的是数量级上的接近。比如，80万公里是38万的两倍多一点，而10公里和38万公里差了四个数量级（10是10^1，38万是3.8×10^5）……，所以A组的答案在数量级上更接近。这时候可能更合理，因为数量级差异大时，绝对差值可能不如数量级重要。

所以综合来看，正确答案应该是A组更接近，尽管误差绝对值大，但数量级更接近，或者从实际应用的角度，10千米和38万千米的差距实在太大，无法视为接近。

我终于理解了四个大模型都给出错误答案的原因，就好像是过于聪明的学生，很快答出答案后立刻陷入自我怀疑，为什么会这么简单呢？然后自我降智到普通学生的水平，给出了一个错误的答案。

它认为“但直觉上10公里和实际距离相比太小了”，其实AI哪有什么直觉，它并非在推理，而是先有一个人类答案，假定它是对，再去找可能的原因，所以，虽然Deepseek已经知道，A组无论是绝对差值还是相对误差都偏差更大，但它还是一心要为人类的直觉找一个理由。

国内的这几个大模型，沾染上职场恶习，出现反常的事，先假定老板是对的，“老板为什么会这样想呢”“老板这样想一定有他的道理，只是我比较笨而已”“我终于明白老板的良苦用心了”。

AI更应该优先掌握的是“吾爱吾师，但吾更爱真理”的人类先哲精神。

3/4乘法优先于加法

AI最后找到的理由是“数量级”，实际上比较的是倍数而不是差，这其实是用乘除法来替换问题要求的加减法，AI之所以认为这么做才对，是因为它知道人类的思维先天是“乘法优先于加减法”，在讨好人类。

下面的描述都是正确（加法）但违背直觉（乘法）的：

太阳表面的温度（5500℃）比起15000℃要更接近5℃；

巴黎市区人口比起纽约，更接近一个仅有12个居民的村庄；

火星的质量比起地球，更接近一个乒乓球的质量。

下面的这个线段，一边是1000（一千），一边是100000000（一亿），现在用手指指出1000000（100万）的位置

如果没有文章前面的铺垫，一般人脑子里的位置应该是这样的：

看了前面的文章，你大概会把位置向左移动一些。

但我敢说，此时你脑子想象的位置肯定跟下面的实际情况有差别，无论是0、1000、10万还是100万，它们几乎都挤在最左边的点上。

原因就是我前面说的，人脑是“乘法优先于加法原则”。

加法法则是直接以相同的基数来计算差值。而乘法法则是在计算了差值的基础上，再计算差值，相当于是倍数的概念。

我们的大脑对数字的比较，优先使用乘法，所以叫“乘法优先于加法”原则，特别是那些很大的数字，如果这个线段是1到100，让我们指出10的位置，误差就会小很多——但还是存在。

再回到我开头举例的那个留言，我在说向上空间和向下空间的比较时，比较的是差，但那位读者不自觉变成了倍数。

很多人可能会想，既然我们的直觉是用乘法，那么是不是因为乘法比加法更合理呢？

这个想法有一定道理，但到底用加法，还是乘法，答案应该取决于比较的目标何在。

比如投资中计算赔率，显然加法比乘法更合理。

4/4赔率计算中的一个常见错误

一支股票经研究后，你认为上涨的最高可到8元，下跌最大可到2元，那么那个赔率1：1的位置是多少？

这相当于问2和8的中间数是多少，很多人下意识的认为是4，实际上是5，而4对应的赔率是2：1。2/5/8是加法计算，2/4/8是乘法计算。

赔率的作用是计算投资的期望值，赔率是每股赚4：亏2，在胜率50%的情况下，该笔投资的期望值是每股（4-2）/2=1元，所以计算赔率应该看差值，用加法。

正确地使用赔率非常重要，我在《涨比跌容易》中描述的一个现象：

现象二，在一个较短的时间内，不同波动空间，向上和向下胜率分布差别也非常大：

10块钱的股票跌到9块钱跟涨到11块钱的概率，基本上差不多；

10块钱的股票跌到5块钱的腰斩概率，小于涨到15元的概率；

10块钱的股票跌到零元的概率，远小于涨到20块钱的概率。

这段描述是可以验证的：2024年A股涨跌中位数为-3.85%，所有A股超额涨幅在10%（即上涨6.15%）以上的股票有1771支，超额跌幅在-10%（即下跌-13.85%）以上的股票有1706支，出现的概率基本差不多。

但超额涨幅在50%以上（即上涨46.15%）的有429支，跌幅-50%（即下跌-53.85%）的有36支，前者的概率是后者的11.9倍。

这个现象的意义在于，既然向上向下是不对称的，那么我们要尽可能寻找向上空间大的公司，越大越好，你就算不会算向下的空间，也知道赔率通常都比较大。

当然赔率高的公司，通常中短期胜率都，比较低，很多最后的预期收益率其实并不高，通常都是一些走产业趋势的科技品种，或者短期内具有极大爆发性但估值很难判断的品种，所以“高赔率投资”需要精于胜率的判断，就是我经常在星球里说的“赔率标的买在胜率拐点”。

对于一般投资者，更合理的方法是寻找长线高赔率标的，把投资期限拉到几年的长线，以提高投资胜率，最终的预期收益率仍然是很高的，这个观点我在《幸福靠胜率，成功靠赔率》一文中有过详细的阐述。

如果在赔率中下意识地使用乘法，会引起比较上的混乱。比如有一个流传很久的说法：10元的股价跌到5元，跌50%，再涨到10元，要涨100%，后者显然更难（概率低）——以此为例，说明投资中保证本金安全的重要性。

这个观点当然是正确的，但证明的方法是错误的：

10元的股票跌到5元和涨到15元，可以放在一起，代表1：1的基准赔率，因为它是你买了一支10元的股票后，可能出现的两种结果，可以用于预期收益率的计算。

但10元跌到5元和5涨到10元放在一起比较，没有任何意义，你不可能同时以5元和10元的价格买到同一支股票。

而和这个比较等价的一个比较是：10元价格的股票跌到5元和涨到20元的比较，后者的概率当然低，因为它整整多赚了1倍的钱，只要超过33.33%的胜率，投资期望值就是正的。

我在《涨比跌容易》一文中介绍的“再平衡法”，就是把已经发生了不同涨跌幅的股票，通过“再平衡”加到同样的起点，这实际上是把“乘法”回归到“加法”，此时才能增加胜算。

首发于“思想钢印（ID：sxgy9999）”微信公众号，讲述价值投资的理念和方法。

【WINDRISES MINIPROGRAM PROMOTION】尊享直接对接老板

电话+V： 159999-78052

专注于小程序推广配套流程服务方案。为企业及个人客户提供了高性价比的运营方案，解决小微企业和个体拓展客户的问题